【資產整理術03】六個步驟 手把手教你算退休資金缺口

文:橘世代理財攻略小組

2020 年 12 月 01 日 06:08

資產整理術

「我可以退休了嗎?」是許多準退休族最關心的問題,如何算出自己的退休金缺口,讓人一頭霧水。現在只要跟著以下六個步驟、模仿案例的具體算法試算一遍,你就可以完整盤點完自己的資產狀況,並且算出你的退休資金缺口。

59年次的林先生有現金300萬、1500萬的房貸剩下200萬未繳清,以及100萬的股票與50萬的債券基金。透過林先生的例子,由CFP認證理財規劃顧問方士維以六步驟分析,他的退休資金缺口到底有多少呢?

圖/pexels

投資部分,林先生年輕時並沒有對投資有特別的研究,資金都以現金定存為主,直到2014年初看好台股走勢,花了一年時間進場布局,共買進0050約10張(建立部位57-67元之間),後來又在2018年下半年股市回檔時再買入2張(建立部位價80元)。

截至目前為止,股票資產帳面價值約100萬;另外,林先生同樣在2014年初投入50萬元,購買全球高收益債基金來領息。

至於保險部位,則以醫療險與壽險為主。

目前林先生月收入平均8萬,扣除固定與日常支出後,每月約還有5000元的緊急預備金,他預計在60歲退休,那麼林先生退休金缺口如何計算?或林先生已經達到樂退的資格了嗎?

 

第一步:區分存量與流量

「試算退休金缺口,首要是將手中的資產,區分為存量與流量。」方士維分析,林先生的存量包括:300萬現金、100萬股票、50萬債券、房子1500萬,共1950萬元。

至於林先生的資產流量是房貸,將存量減去流量,也就是扣除尚未繳清的200萬元房貸,林先生目前的總存量為1750萬元。

方士維分析,若房子總價1500萬,以六成貸款、20年期計算,目前一個月房貸約47250元。

 

第二步:計算勞保與勞退

「很多民眾都認為退休時可以領一筆錢,或是每月有勞保勞退活水就好,忽略實際精算的重要性。」

以林先生的例子,方士維說明,8萬元的月薪是投保勞保最高級距45800元,此金額乘上1.55%,再乘以年資(算式:平均月投保薪資45800元x年資 30年x 1.55%),就是林先生每個月能領到的老年年金21297元。

不過,方士維提醒,因為林先生60歲先行提領,比起法定年齡65歲提早5年,金額必須打8折,實際領到的金額為17038元。

勞保年金網站(點我試算)

因為林先生60歲先行提領,比起法定年齡65歲提早5年,金額必須打8折,實際領到的金額為17038元。

 

除了勞保年金,勞退新制累積的退休金也相當重要。

方士維說明,勞退新制於民國94年7月上路,代表林先生至60歲退休時,累積了25年的退休金在新制帳戶中。

以8萬元每月提撥6%計算,並假設退休帳戶投資報酬率2%、個人薪資成長率2%的情況下,林先生選擇新制後工作年資25年,以及台灣男性未來預估平均餘命24年計算,林先生每個月能領到約10418元的活水。

勞退新制年金網站(點我試算)

除了勞保年金,勞退新制累積的退休金也相當重要。

 

第三步:盤點股債資產現金流

至於林先生的股債投資,方士維指出,台灣50(也就是俗稱的0050)股價若以加權指數自2017年年中重返萬點以上計算,大概都有75元以上的水準,最高快達百元,從林先生買入的時間計算,持有這12張0050確實有賺進資本利得。

若從退休講求現金活水的角度來看,0050的一大優點在於歷年3.5%的配息率相當穩定,只要林先生持續持有,未來平均每個月就能有2800元入帳。

針對林先生50萬元的高收益債,方士維表示,目前高收益債的年化報酬率約在5.8%,也就是每年能有29000元的配息,平均分配到每月是2416元。

 

第四步:找出自己的退休所得替代率

「如果不計旅遊、遊樂等大筆支出,退休後的日常花費,確實比起退休前來得少,我們可以用6至7成抓出自己的所得替代率。」

以林先生的例子來看,方士維提醒,並非直接將8萬元薪資乘以0.6,必需先扣除5000元的緊急預備金,以75000元乘以0.6,得出45000元,才是林先生退休後真正每個月的日常支出費用預估。

 

第五步:計算資產與所得替代率之間的差距

將林先生未來每月能領到的現金加總起來:包括股息2800元、債息2400元、勞退新制10400元,以及勞保17000元,未來每個月固定約有32600元的退休資金。

雖然現金部份不到所得替代率的45000元,中間還有12400元的差距,但方士維指出,林先生手中還有300萬元的現金存款。

現在起投入變額年金保險15年,每個月存16000元,透過資產配置與適當再平衡,穩健年化約3%到3.5%報酬率,等到65歲啟動提領至84歲,每月將可領回約15000元。

再者,若退休後真有資金不足,林先生還有能將1500萬元的房子做以房養老的選項,也就是說,林先生確實有享受樂退人生的條件。

 

第六步:檢視退休資產配置風險

即使林先生退休後的生活資金不需要煩惱,不過,方士維提醒,這個前提建構在不能賣出持股與債券,萬一林先生未來有大筆醫療開支或大額緊急資金需求,必需賣股變現,就可能影響日後資金活水的金額。

更何況,若以廣義來看退休金的準備,應該納入醫療保障,隨著醫學進步,許多醫療行為的費用逐漸提高,方士維建議林先生應該重新檢視保單,盡量將醫療風險透過保險來分擔,並加強長照、殘扶等保障,讓樂退人生更高枕無憂。

退休規劃是一件長遠的事,對於退休財務沒有頭緒的人,不妨立刻跟著以上6個步驟,一步一步釐清自己可領多少退休金、又該存到多少才夠,讓你規劃投資不再像無頭蒼蠅,而是有目標的步步向前!

 

-重點整理-

退休金準備3大面向
 
✔ 盤點現有資產
✔ 預估退休後現金流
✔ 彌補退休金缺口

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