【必知投資策略02】退休前必知的關鍵：複利 x 定期定額

談到投資，或許你一定有聽過「複利」的威力可比原子彈更強大，但你真的知道複利是什麼嗎？一樣的投報率，複利和單利可獲得的投資報酬差多少？本篇將透過簡單的公式，讓你清楚了解如何運用複利加上定期定額放大你的投資報酬，用錢來幫你賺錢，用懶人投資滾出一桶退休金。

圖／pixabay

2種方法計算利息：單利與複利

對於投資人來說，投資最重視的就是設定適當的投資報酬率，而投資的報酬的來源一部分來自資本利得，也就是買賣資產之間價差所賺到的錢；另一部分則來自的利息收入。

相較於資本利得，利息收入屬於較穩定的報酬，風險相較也較低，但須長期累積才能增加資產。而利息計算的方式有兩種：單利與複利，這兩種計算方式的不同，長期累積下來將造成差異極大！

單利：本金固定，利息不計入本金

單利的計算方法很簡單：每期的利息計算方法是，用本金乘以利率，而前期的利息不會加進本金計算。

舉例來說，假設你今天有300萬元，投資商品的利率為2%，也就是你一年可以獲得6萬元(300萬x2%)的利息。30年累積下來，你能獲得的利息就是300萬×2%×30=180萬元。

複利：將每期的利息併入本金，以利滾利

相對於單利，複利能夠使資產增值的效益更大，因為有每期的利息加入滾利，長期下來可以累積更多本利和。

在複利的計算下，每期的利息也是本金乘以利率，但本金的計算會將前期的利息納入計算，因此每期本金的規模將逐漸增加，利息也會隨之增加。

舉上述的例子，你的300萬改以複利方式計算。假設你是年初存入，那第一年底時你可以獲得6萬元(300萬x2%)利息。此時，利息不會發還給你，而是將這6萬元投入本金中，繼續累積利息；此時你的本金增加為306萬元。

因此，第二年的利息為306萬x2%=61,200元，並再加入下一期本金，依此類推，每年的利息都會繼續透過錢滾錢的方式增加，這就是所謂的複利。

而30年後你能拿到的本利和為300萬x(1+2%)30=543萬元。扣掉本金300萬，利息就是243萬，與單利的180萬相比，複利的利息多了63萬！

可見，若想長期累積財富，建議選擇複利計算利息的產品，且時間越久、複利效果越好；這也表示越早開始儲蓄，越能享受時間複利效果！

單筆投資 買賣點決定投資報酬

了解複利之後，許多人也可能會有這樣的疑惑：究竟單筆投資比較好，還是定期定額投資好呢？事實上，兩種方式都有人採取，端看投資目的與投資偏好的不同。

就單筆投資而言，因為一次需投入一大筆金額，因此最基本的門檻就是一定的經濟能力。另外，此投資方法很講究進場時機，若是你選擇單筆投資卻買在高點，就會造成巨大虧損。

相對的，若是你眼光獨到、具有極強的投資能力，單筆投資很可能幫助你短期內獲得極高的報酬。簡單來說，單筆投資的門檻較高、風險也較高，適合有一筆閒錢、積極型的投資人，有時間研究投資標的、且須具備較高的風險容忍度。

定期定額 分散風險的懶人投資法

若你不屬於上述的類型，那你就適合選擇定期定額的投資法。定期定額的方式，就是以固定頻率，將固定金額投入某項商品中；例如，每月固定將5,000元投入某檔基金或股票。

優點一：負擔較小，可以慢慢累積財富，適合尚有經濟負擔的人養成定期理財的習慣，長期下來也能累積一定財富。

優點二：一種懶人投資法。若你不是投資高手，選擇定期定額購入某項商品的話，也可以幫助你分散風險。因為市場波動變化難以捉摸，而你在不同時間點持續購入時，可能有時會買在高點、也會買在低點。

這樣長期下來，風險就能被平均的分散掉，平均購入的成本較低。因此，像退休理財這種長期投資，最適合定期定額的投資策略。

單筆與定期定額投資比較

資料來源：中華民國退休基金協會整理

總結來說，因為退休理財是一個長期工程，而且大部分的人都不是投資高手，因此建議想做退休理財的人，可以採用長期定期定額方式作為主要的投資策略。

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