【理財先學理債04】借錢投資拚一把?3件事先問自己

文:橘世代理財攻略小組

2022 年 02 月 07 日 16:13

理財先學理債

你是否聽過與發生過這件事,就是知道某個金融工具或某檔股票,接下來會有一波成長的機會,可惜的是手上沒有多餘資金能投資,所以動了一個念頭,就是借錢投資,尤其在身上肩負著龐大的債務壓力時,更希望透過借錢投資還債的方式,讓自己有機會成功獲利後,加快還債速度。最常見的是「股票融資」狀況,真的可行嗎?哪些注意事項要小心呢?

 

開槓桿買股票 利息要算清楚

股票融資是什麼呢?融資的意思,就是跟券商借錢買股,讓投資人能以較少的本金持有股票。依目前規範,想融資買上市公司股票,必須準備40%的自備款,也就是券商借你60%,等於是使用1.5倍的槓桿;若投資上櫃公司股票,需準備50%的自備款、券商借你另一半,等於用的是1倍的槓桿。

而融資不是全無利息,除了一般股票交易的手續費、證交稅外,融資也有利息費用,一般年利率約在6%~7%之間,各家券商計算不同,而融資利息=融資金額X融資利率X天數÷ 365天,就是每日的利息。

例如融資買進10萬元的股票1張,持有30天,融資年利率為6.45%,因融資的金額最高60%,即為6萬元,則利息為融資金額6萬元X融資利率6.45X天數30÷ 365天=318元

 

投資心態、能力不穩 應避免借錢投資

但融資也不是只有利息而已,若投資人眼光不準、股票一直賠錢,必須補錢給券商,而券商也會根據融資維持率(股票現值÷融資金額)判斷是否要收回借出去的本金,通常融資維持率低於130%,券商就會發融資追繳通知給投資人。

例如每股100元的股票,若自備40元的資金、跟券商借60元,一開始的維持率算法為100÷60=166%;若股價跌到78元,因維持率78÷60=130%,再跌就會低於130%。券商就會要投資人補繳現金,若3日內沒補到融資維持率130%以上,股票就會被斷頭、被券商強制拋售。

融資可說是市場上相對透明且受規範的借錢投資策略之一,當然想借錢投資還債方式不僅於此,也可以借利率更低的貸款拿來投資,但在這麼做之前要先詢問自己以下3件事,再決定是否要進行:

1.我目前的財務現況,還有能新增加債務的空間嗎?

2.我能負擔新的債務利息、每月增加的還款壓力嗎?

3.我承受得了借錢投資失敗的風險嗎?

如果這3個問題的答案都是負面的、充滿不肯定或無法承受的,那就千萬不要借錢投資還債,以免新增還債壓力,甚至陷入以債養債的漩渦中,完全無法自拔。

-重點整理- 
✔融資上市、上櫃股票,分別需自備40%、50%資金
✔融資維持率低於130%,股票會被券商強制拋售
✔投資能力不佳、債務壓力沉重,不建議再借錢投資

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